Завершилося найбільший в давньоруській історії міжусобний бій на ріці Липиця (біля Юр'єв-Польського), втрати сторін склали близько 20 тисяч чоловік.
Один одному протистояли володимиро-суздальська рать князів ЯРОСЛАВА ВСЕВОЛОДОВИЧА і ЮРІЯ ВСЕВОЛОДОВИЧА й новгородсько-смоленсько-ростовське військо на чолі МСТИСЛАВОМ МСТИСЛАВОВИЧЕМ ВІДВАЖНИМ, ВОЛОДИМИРОМ РЮРИКОВИЧЕМ (онуками князя смоленського й київського РОСТИСЛАВА МСТИСЛАВОВИЧА) і КОСТЯНТИНОМ ВСЕВОЛОДОВИЧЕМ (старшим братом Ярослава і Юрія).
Костянтин став головним князем, але резиденцію переніс із Ростова у Володимир, Ярослав залишився в Переяславлі (де після битви перевішав всіх новгородських купців), Юрій одержав Суздаль, а Володимир Всеволодович одержав Стародуб.